Wat is obligatiegevoeligheid?

2024 Auteur: Stanley Ellington | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-16 00:21

Rente gevoeligheid is een maatstaf voor hoeveel de prijs van een vastrentend actief zal fluctueren als gevolg van veranderingen in de renteomgeving. Dit soort gevoeligheid moet rekening worden gehouden bij het selecteren van een verbintenis of ander vastrentend instrument dat de belegger op de secundaire markt kan verkopen.

Zo ja, welke obligaties zijn het meest gevoelig voor renteschommelingen?

Obligaties uitgegeven door de Amerikaanse overheid hebben over het algemeen een laag kredietrisico. Staatsobligaties (evenals andere soorten vastrentende beleggingen) zijn echter gevoelig voor: renterisico , wat verwijst naar de mogelijkheid dat een stijging van de rente de waarde van de obligaties doet dalen.

Men kan zich ook afvragen: is een maatstaf voor de rentegevoeligheid van een obligatie of een portefeuille van obligaties? Looptijd maatregelen hoe lang het in jaren duurt voordat een belegger de de prijs van de obligatie Door de obligaties totale geldstromen. Tegelijkertijd, duur is een maatstaf van gevoeligheid van een obligatie of vast inkomen de prijs van de portefeuille veranderen in rentetarieven.

Ten tweede, wat zegt de duration over de gevoeligheid van een obligatieportefeuille?

hoe hoger a duur van de obligatie , hoe groter de gevoeligheid op rentewijzigingen. Looptijd heeft hetzelfde effect op verbintenis fondsen. Bijvoorbeeld, een obligatiefonds met 10 jaar looptijd zal met 10 procent in waarde dalen als de rente een procent stijgt.

Wat veroorzaakt convexiteit in obligaties?

convexiteit Uitgelegd Naarmate de rente daalt, verbintenis prijzen stijgen. Omgekeerd leiden stijgende marktrentes tot dalende verbintenis prijzen. Deze tegenovergestelde reactie is omdat naarmate de tarieven stijgen, de verbintenis kunnen achterblijven in de inkomsten die ze een potentiële belegger kunnen bieden in vergelijking met andere effecten.